金科借壳上市几成定局，黄红云2006年荣获本报评选的首届“十大渝商”

　　本报讯 （记者 聂玉虎 实习生 杨涛）昨日，ST东源（000656）在媒体上正式发布了《新增股份吸收合并重庆市金科实业（集团）有限公司暨关联交易报告书摘要》的公告：为了完成金科的借壳计划，ST东源向重庆市金科实业集团有限公司（金科集团）全体26名股东，以新增9.21亿股股份方式吸收合并金科集团47.70亿元资产。

　　业内人士称，金科集团47亿元的资产通过定向增发的方式置入ST东源后，黄红云、陶虹遐夫妇将成为ST东源实际控制人，也预示着金科借壳之旅基本上大功告成。2006年黄红云荣获本报评选的首届“十大渝商”称号。

　　金科集团

　　47亿资本置入ST东源

　　公告称，7月13日，ST东源与金科集团及其全体股东签订了《吸收合并协议》。同一天，ST东源召开第七届董事会2009年第三次会议，逐项审议并通过了《关于重庆东源产业发展股份有限公司拟新增股份吸收合并重庆市金科实业（集团）有限公司的议案》、《重庆东源产业发展股份有限公司拟新增股份吸收合并金科集团暨关联交易报告书》等议案。

　　按照议案，金科集团100%的权益估值约为47.70亿元，本次新增股份价为定价基准日前20个交易日ST东源均价，即5.18元/股，预计发行股份数量不超过9.21亿股。定向增发完成后，金科集团法人资格将予以注销，其全部资产、债务、业务以及人员将由ST东源承继，ST东源将变更公司名称为“金科地产（集团）股份有限公司”，申请承接金科集团相关经营资质。

　　大股东承诺

　　权益股36个月不转让

　　根据方案，增发前ST东源的总股本为2.5亿股，增发后总股本将达到11.75亿股。此次交易完成后，公司第一大股东将变更为金科投资，持股比例为22.18%；第二大股东为自然人黄红云，持有17.75%股份。作为公司实际控制人的黄红云与其妻子陶虹遐合计直接持有上市公司26.39%股份，但同时又持有金科投资100％股权，因此黄红云、陶虹遐夫妇直接和间接持有的上市公司股权，将达到48.57%。黄红云、陶虹遐夫妇将成为ST东源实际控制人。

　　议案规定，本次交易后，公司的实际控制人（黄红云和陶虹遐夫妇）、黄氏家族的其他成员黄斯诗、黄一峰、王小琴、王天碧等及大股东重庆市金科投资有限公司承诺以其拥有的金科集团权益认购的股份，自本次新增股份发行结束之日起36个月内不得转让。重庆展宏投资有限公司、重庆成长投资有限公司以及高管承诺以其拥有的金科集团权益认购的股份自本次新增股份发行结束之日起24个月内不得转让。

　　分析师认为

　　短期不能追涨ST东源

　　“定向增发议案通过、到月底完成股权登记后，预示着金科借壳ST东源基本已成定局了。”海通证券分析师舒菱称，金科从今年3月份开始借壳之旅，目前取得实质性的进展，进度比较正常。借壳上市的最后程序就是向国家相关部门报批，这个周期一般为3个月，不出意外，金科借壳将在年内完成。

　　公告发布后，昨日ST东源（000656）的收盘价为14.01元，涨幅为-4.04%。舒菱称，出现这种情况主要是前期爆炒的结果，ST东源最高的市盈率达50倍，对这支股票，短期不能追涨。

　　黄红云夫妇

      有望身价80亿

　　金科集团成为全国知名房产企业时，金科集团的董事长黄红云不到40岁，被业内誉为地产界“少帅”。

　　一旦金科地产借壳上市成功，黄红云、陶虹遐夫妇及两人100%持股的金科投资公司，将合计持有ST东源5.6868亿股，按照昨日股价收盘14.01元/股计算，黄红云、陶虹遐夫妇资产达到80亿。

　　2006年黄红云荣获本报评选的首届“十大渝商”称号。（资料图片）  本报记者 胡杰 摄