今年以来，随着国内经济持续萎靡，国务院接连出台多项产业扶持政策，不同于08年的4万亿大手笔拯救经济计划，但同样体现了高层重振经济的决心。本文汇总年内国务院出台的几项刺激经济的政策并作出相应的投资机会解读，以飨读者。

　　国务院力促信息消费发展 10只通信股持续飙涨

　　国务院总理李克强7月12日主持召开国务院常务会议,研究部署加快发展节能环保产业,促进信息消费,拉动国内有效需求,推动经济转型升级。

　　会议要求,促进信息消费,要把握好市场导向、改革推进、需求引领、有序安全发展的原则,推进工业化和信息化深度融合。

　　国务院加快节能环保业发展 受益股一览

　　国务院8月11日发布了关于加快发展节能环保产业的意见要求围绕重点领域，促进节能环保产业发展水平全面提升。

　　意见指出，当前，要围绕市场应用广、节能减排潜力大、需求拉动效应明显的重点领域，加快相关技术装备的研发、推广和产业化，带动节能环保产业发展水平全面提升。

　　国务院力促养老产业快速发展 医疗器械股迎机遇

　　8月16日，国务院总理李克强召开国务院常务会议，确定深化改革加快发展养老服务产业，目标是到2020年，全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的覆盖城乡的多样化养老服务体系，把服务亿万老年人的“夕阳红”事业打造成蓬勃发展的朝阳产业，使之成为调结构、惠民生、促升级的重要力量。养老产业政策是刺激消费，拉动内需的一个重要举措，符合稳增长、调结构的政策目标。

　　宽带中国上升为国家战略 概念股井喷机构趁机爆炒

　　在国务院8月17日发布的《关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》（下称“通知”）规划的蓝图下，宽带提速概念股集体大涨。

　　通知指出，到2015年城市和农村家庭宽带接入能力基本达到20兆和4兆，部分发达城市达到100兆，标志着中国宽带战略正式上升到国家层面。

　　国六条支持铁路发展 铁路概念股望借机爆发

　　8月19日，国务院出台《关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》，推出了完善铁路运价机制，建立铁路公益性、政策性补贴，形成铁路建设合力等6项政策，加快推进铁路建设。

　　针对社会关注的民资进铁路问题，《意见》也进行了细化。不过，有专家向《每日经济新闻》记者表示，当前融资困境不是简单的铁路投融资体制改革所能解决，它涉及更深层次的政府和市场关系、铁路发展战略以及铁路运输管理体制。

　　发展改革委解读船舶工业结构调整转型升级方案

　　近日，国务院印发《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013－2015年）》（国发〔2013〕29号，以下简称《实施方案》），提出了船舶工业化解产能过剩矛盾、加快结构调整、促进转型升级，保持持续健康发展的政策措施。

　　新能源汽车推广缓慢 国务院发文要求加快推进

　　尽管《节能与新能源汽车(行情 专区)产业发展规划》(2012—2020年)(以下简称《规划》)已实施一年多，但国内新能源汽车的推广仍然显得十分缓慢。在这一态势下，国务院日前印发了《关于加快发展节能环保产业的意见》(以下简称《意见》)，发文要求加快推进国内发展节能环保产业，新能源汽车产业的发展再度引起关注。

国务院鼓励信息消费扩内需 众机构抢万亿蛋糕

　　昨日国务院正式出台鼓励信息消费方案，提出到2015年，我国信息消费规模将超过3.2万亿元，年均增长两成以上，并带动相关行业新增产出超过1.2万亿元。

　　市场分析人士认为，信息消费可能成为继住房、汽车之后，拉动我国经济增长的新突破口。今年以来，互联网概念股持续受到资本市场的关注，未来A股市场有望再度掀起互联网概念股风暴。

　　2015年信息消费规模超过3.2万亿

　　昨日，国务院办公厅印发关于促进信息消费扩大内需的若干意见指出，信息消费规模快速增长。到2015年，信息消费规模超过3.2万亿元，年均增长20%以上，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元，其中基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元，年均增长30%以上。基于电子商务、云计算等信息平台的消费快速增长，电子商务交易额超过18万亿元，网络零售交易额突破3万亿元。

　　信息基础设施也将显著改善。到2015年，适应经济社会发展需要的宽带、融合、安全、泛在的下一代信息基础设施初步建成，城市家庭宽带接入能力基本达到每秒20兆比特(Mbps)，部分城市达到100Mbps，农村家庭宽带接入能力达到4Mbps，行政村通宽带比例达到95%。智慧城市建设取得长足进展。

　　与此同时，信息消费市场健康活跃。面向生产、生活和管理的信息产品和服务更加丰富，创新更加活跃，市场竞争秩序规范透明，消费环境安全可信，信息消费示范效应明显，居民信息消费的选择更加丰富，消费意愿进一步增强。企业信息化应用不断深化，公共服务信息需求有效拓展，各类信息消费的需求进一步释放。

　　事实上，工信部副部长尚冰日前在中国互联网大会开幕式上表示，信息消费已经成为引领消费、扩大内需、提振经济的新动力。在外需仍然不振，产能过剩矛盾突出的情况下，大力发展信息消费，促进信息消费升级，显然已经成为管理层把稳增长和调结构统筹起来的一个亮点！

　　券商仍一致看好互联网概念的投资机遇

　　近年来随着移动互联网、大数据、云计算、物联网的迅猛发展，信息消费作为一个经济的新亮点，还具有很大的挖掘潜力。

　　“之前支撑中国经济发展这么多年的三架马车很多都不灵了，需要新的经济增长点。新的经济增长点不仅能够促进内需消费的升级，同时对传统产业的转型也有重大的帮助，比如传统制造业、工业、农业的智能化，在各个环节提高效率。从长远看，这个方案既能保证稳增长，又能够调结构。”市场人士对此分析称。

　　昨日两市通信服务板块走势最强，截至收盘，涨幅近3%，中青宝(行情 股吧 买卖点)(300052)涨停，上海钢联(行情 股吧 买卖点)(300226)涨超8%，二六三(行情 股吧 买卖点)(002467)、生意宝(行情 股吧 买卖点)(002095)、东方财富(行情 股吧 买卖点)(300059)、吉视传媒(行情 股吧 买卖点)(601929)涨超6%，电广传媒(行情 股吧 买卖点)(000917)涨超4%，北纬通信(行情 股吧 买卖点)(002148)、鹏博士(行情 股吧 买卖点)(600804)、焦点科技(行情 股吧 买卖点)(002315)、乐视网(行情 股吧 买卖点)(300104)涨超3%。

　　虽然今年以来，互联网概念股持续受到资本市场的关注，但近期券商在研究报告中均依然一致看好信息消费概念股。平安证券认为，互联网时代已经来临，围绕互联网金融这个主题，重点看好支付电子化、渠道联网化、信用数字化以及传统金融机构互联网化四根投资主线，每一根主线都将带来其相关产业链上企业的整体受益。

　　银河证券分析师王莉在其研报中指出，金融IC卡、智慧城市、国产智能终端等领域也将直接受益于国务院信息消费政策。金融IC卡将成为下一个爆发性增长点，首推同方国芯(行情 股吧 买卖点)；智慧城市试点建设中安防监控最受惠，首推海康威视(行情 股吧 买卖点)，看好大华股份(行情 股吧 买卖点)、佳都新太(行情 股吧 买卖点)、太极股份(行情 股吧 买卖点)、高新兴(行情 股吧 买卖点)等；而以长盈精密(行情 股吧 买卖点)、欧菲光(行情 股吧 买卖点)、欣旺达(行情 股吧 买卖点)为代表的国产智能终端供应链公司也将持续受惠于信息消费政策。光大证券(行情 股吧 买卖点)则坚定看多通信行业表现。

　　基金仍加仓信息概念股

　　面对信息市场的火热与广阔前景，众多基金公司早已蠢蠢欲动，提前布局。据统计数据显示，今年以来，重仓电子行业和传媒行业的基金收益颇丰。“信息传输、软件和信息技术服务业”仍然是二季度加仓的最大热点，基金配置比例由一季度末的3.38个百分点上升到5个百分点，升幅接近50%。另外，文化体育和娱乐业的配置比例从0.54个百分点上升到1.22个百分点，翻了一倍多。

　　在政策积极推动下，基金公司普遍看好信息消费的潜力。申万菱信表示，在下半年的结构性行情中，相对看好消费电子、医疗保健等重点行业中的绩优个股；汇丰晋信则认为，应持续关注以“消费服务”和“新兴产业”为代表的成长性行业；大摩华鑫认为，靠投资拉动经济的时代已经过去，现在是以新兴和消费为代表的成长股的时代，相关成长股的趋势还会持续下去。(投资快报)

　新型城镇化带来三类主题投资机会

　　我们认为，风险认识在市场大幅波动后被放大，A股之前由于通胀预期恢复产生的反弹被迫中断。周五市场由于误操作后造成大幅波动，短期内市场仍然面临较高不确定性。我们认为，市场将从十八大后的价值、3月份以来的成长逐步向主题性投资转变。弱市中推荐城镇化相关政策主题机会，如城市内有效投资、上海自贸区受益等。

　　考察工业化后期转型的发展经验看，我们认为这一时期有选择性和反作用两种特征。政府的政策方向具有可选择性，这种选择对制度进行重构，以适应新的将来的经济社会发展，但这种选择对经济会产生较大的反作用。从年初以来小盘风格的行业集中在通信、电子、服务、高端装备等可以看出，市场对行业生命周期中将具备快速成长能力的行业进行了重点投资。而政府的政策安排将带来基于政策选择的格局之变。随着中国改革举措的逐步明晰和展开，对经济社会发展格局的预期将逐步加强，投资机会也将出现。

　　根据我们对各次会议的观察和梳理，认为多方面的改革将逐步展开，这样基于政策预期的主题性投资将逐步到来。

　　我们认为，随着各项改革方向、工作重点的提出和对中国经济的认识加深，年初讨论的新型城镇化作为一个格局之变的再次概括，将可以作为弱势下主题投资的总括。站在未来几个月内的角度看，新型城镇化将从年初的讨论，过渡到各项工作逐步展开。反映在股市上，可以重点关注三类主题。

　　一、自贸区改革主题。以上海自贸区为代表的新型城镇化将使得地方政府的工作重点明晰，改革方向确立。结合全球自贸区的发展格局，上海以综合(行情 专区)自贸区为目标，通过高效完善的物流运输体系、自律高效的政府管理和自由开放的政策逐步将上海的经济带入新的增长阶段。我们认为上海自贸区未来的建设模式和经验，具有很大的可复制性，将引领中国新层次的政府改革和对外开放。物流、金融、高端服务等将最先受益于自贸区改革性质的新型城镇化发展。

　　二、新型城镇化的投资结构变革。7月份以来的各次国务院会议上，推出了一系列有利于结构调整和经济增长的举措，深化了新型城镇化的内涵和投资方向：购买公共服务、有效投资(智慧城市、地下管道、地铁轨道交通、保障房、通信网络、环保节能)，对新型城镇化建设的投资方向、投资主体等进行了指导。城市内有效投资将受益于新型城镇化的投资结构变革。

　　三、消费升级主题。以人为本是新型城镇化的核心，通过户籍制度改革、农村土地流转和宅基地确权、房地产(行情 专区)长效机制、地方融资机制等举措，将使得新型城镇化的配套改革举措逐步明晰。消费升级将得以持续，而受益于新型城镇化改革群体的消费活力的释放也将带来商业模式、重点行业的投资性机会。

　　我们认为弱势格局下，政策逐步推出带来的经济社会发展格局之变，将可以在新型城镇化的框架下做综合性理解，新型城镇化的内涵将逐步深化和清晰。我们认为市场在接下来一个阶段将逐步反映格局之变下的主题型投资机会。(国泰君安)